Como Investir Na Bolsa de Valores Em Angola

Quem me segue e acompanha o blog, sabe que o foco principal dos meus investimentos têm sido os mercados financeiros mais eficientes, como a bolsa norte americana (NYSE e NASDAQ) e a bolsa brasileira (B3).

NYSE (New York Stock Exchange)
B3 (Brasil Bolsa Balcão)

Porém, tenho recebido diversas mensagem e solicitações para explicar ou escrever um artigo sobre a bolsa angolana, a famosa BODIVA (Bolsa de Dívida e Valores de Angola).

A BODIVA (Bolsa de Dívida e Valores de Angola) foi inicialmente constituída como BVDA (Bolsa de Derivados de Angola) em 2006. 

Só em 2014 é que foi reorganizada em 2014, em 2015 foram registadas as primeiras operações (provavelmente dívida pública)

Em 2018 foram admitidas as primeiras unidades de participação na bolsa, os primeiros fundos do BFA e as obrigações corporativas do Standard Bank de Angola. 

Só em 2021 é que foi feita a primeira negociação de ações do banco BCI (os participantes foram previamente selecionados e a venda foi feita a um único comprador).

Em Maio de 2022 serão negociados 10% das ações do banco BAI, ainda não se sabe como será feita a negociação, se será por convite ou limitada a pessoas previamente qualificadas, como tem sido até agora.

Edição: Pelo que percebi, a venda será direta (banco-interessado), porém o interessado terá de manifestar interesse nas ações e submeter pedidos de 10 ou 100 unidades (as ações serão vendidas em lotes de 10 ou de 100 unidades).

Penso que dá para perceber um pouco do porquê poucas pessoas investem na bolsa de valores de Angola.

Diferente das bolsas americanas, onde existem listadas mais de 4 mil empresas, ou a bolsa brasileira com mais de 400 empresas listadas e mais de 600 BDR (Brazilian Depositary Receipts) listados, na BODIVA, no dia-a-dia, encontramos apenas duas coisas para comprar: títulos de tesouro (dívida pública) e unidades de participação (UP).

– Ok Sandro, agora me diz, como faço para comprar títulos de tesouro e investir na dívida pública?

Antes de responder, deixa-me explicar o que são títulos de tesouro e Unidades de Participação.

O que são Títulos de Tesouro?

Atualmente, os governos têm 3 grandes fontes de recursos: lucros das empresas públicas sob administração do estado (se tiver, né!?), angariação de fundos internos e angariação de fundos externos.

A nossa resposta está na segunda fonte de recursos: a angariação de fundos internos.

Quando os governos têm grandes projetos e pretendem investir nos diversos setores da sociedade, eles angariam fundos internamente através da emissão de dívida pública.

O governo põe à disposição do público “títulos” que, numa linguagem simples são papéis, que têm um valor unitário (valor por cada papel) determinado pelo governo, que se você comprar e manter o papel durante um período (determinado pelo governo), o governo irá remunerá-lo por ser bomzinho e ajudá-lo a concretizar os objetivos traçados.

Assim, numa linguagem mais apropriada, títulos de tesouro, são títulos financeiros públicos, emitidos pelo Tesouro Nacional que garantem segurança e rentabilidade, conforme o prazo definido. 

Têm como principal finalidade o financiamento da despesa pública, em particular os programas de investimentos públicos e de outros programas de interesse nacional enquadrados no Plano de Desenvolvimento Nacional do país.

Existem dois tipos de títulos de tesouro que são: bilhetes de tesouro e obrigações de tesouro.

Qual é a diferença entre Obrigações de Tesouro e Títulos de Tesouro? 

A principal diferença entre bilhetes de tesouro e obrigações de tesouro está essencialmente no período de maturidade de cada um.

Os bilhetes de tesouro têm maturidade de até 1 ano, já as obrigações de tesouro têm maturidade de até 10 anos.

Como dizia no parágrafo acima, a principal diferença entre um ativo e outro é a maturidade.

Por um lado temos os bilhetes de tesouro, que têm uma maturidade máxima de 1 ano, com taxas de rendimento que rondam os 11% – 16% ao ano.

Por outro lado, temos as obrigações, que têm maturidades até 10 anos e taxas de rendimento anuais até 21% (quanto mais tempo, mais rendimento).

Como Investir na BODIVA?

Tal como nos mercados financeiros mais eficientes, hoje, você já não vai até à sede da bolsa e pede para comprar uma ação no balcão.

A compra e venda de ações é geralmente feita através de plataformas e/ou corretoras.

Se você me segue a um bom tempo já deve estar farto de saber que eu uso a corretora Passfolio para comprar ações americanas, clique aqui para saber como funciona.

Em Angola, as instituições bancárias fazem igualmente o papel de banco e o papel de corretora.

Por isso, antes de qualquer coisa, é importante que você tenha uma conta bancária.

Visite um dos 26 bancos membros da BODIVA e solicite a abertura de uma conta, é importante que o banco escolhido seja membro da BODIVA, consulte aqui os bancos membros da BODIVA.

Um segundo passo importante, é solicitar ao banco a abertura de uma conta de custódia.

A conta custódia é a conta onde serão depositados os seus ativos.

Depois de ter cumprido esses pré-requisitos, você pode comprar os títulos no balcão do seu banco onde abriu a conta custódia, ou pode comprar a partir do Portal Do Investidor, clicando aqui.

No portal do investidor podemos comprar apenas títulos de dívida pública.

O que São Unidades de Participação?

Em Angola, grande parte dos bancos atua na área de investimentos. 

Na sua maioria, a intervenção dos bancos é feita através de fundos de investimentos.

E para você, um mero mortal como eu, ter acesso a esses fundos de investimentos, é necessário que compre uma Unidade de Participação.

Cada Unidade de Participação de um determinado fundo, dá direito aos rendimentos e proventos do mesmo fundo.

O preço de uma unidade de participação varia de banco para banco e de fundo de investimento para fundo de investimento.

Como comprar unidades de participação (UP)?

Até onde sei, ainda não temos uma plataforma local para negociar (comprar e vender) unidades de participação.

Sendo assim, para que você consiga comprar uma Unidade de Participação de um determinado fundo de investimento, é necessário que você entre em contato diretamente com a instituição (banco) que gere o fundo e peça informações acerca do procedimento de subscrição.

Traduzindo: só dá para comprar UPs diretamente com os bancos.

Bónus: 

Como comprar EUROBONDS emitidos por Angola?

Lembra da terceira forma utilizada pelo governo para captar recursos? A angariação de fundos externos?

Então… Uma das formas do governo fazer isso é através da emissão de títulos externos ou eurobonds, como também são chamados.

Um Eurobond, é um instrumento de dívida denominado numa moeda diferente da moeda local do país ou mercado em que é emitido. 

Os Eurobonds são frequentemente agrupados pela moeda em que são denominados, como eurodólar ou Euro-yen bonds. Como os Eurobonds são emitidos em uma moeda externa, geralmente são chamados de títulos externos. 

Os Eurobonds são importantes porque ajudam as organizações a levantar capital ao mesmo tempo em que têm a flexibilidade de emiti-los em outra moeda, ou seja, EUROBONDS são como os títulos de tesouro (dívida pública interna) só que ao invés de serem emitidos aqui, são emitidos lá fora.

Mas como nós é brabo, nós pode também financiar mais uma vez o governo e comprar EUROBONDS emitidos por Angola.

Infelizmente a Passfolio não consegue quebrar esse galho, porque até onde percebi, os últimos EUROBONDS emitidos por Angola não estão a ser negociados nas bolsas americanas, mas sim nas bolsas europeias, como a LSE (London Stock Exchange, Bolsa de Valores de Londres).

Uma das corretoras disponíveis para angolanos e que dá acesso à LSE é a Interactive Brokers

Se você quer que eu escreva um artigo a explicar como criar e verificar uma conta na corretora Interactive Brokers, deixa-me saber nos comentários.  

Mas se você é o pica dos investimentos e para além de ter uma conta na passfolio, tem também uma conta na interactive brokers, faça login na sua conta.

Na página inicial da plataforma, clique no campo de pesquisa e pesquise pelo símbolo “XS1819680288“.

XS1819680288” é o código para os últimos EUROBONDS emitidos por Angola.

Você pode confirmar essa informação no site da Cbonds.

Depois de pesquisar pelos EUROBONDS, dê um clique no ENTER.

Role a tela para baixo para ver mais detalhes sobre o EUROBONDS.

Caso você esteja interesse em comprar eurobonds emitidos por Angola, role novamente a tela para cima e clique em comprar.

E aí? Ficou com alguma dúvida? Deixa-me saber nos comentários 😎.

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Dorivaldo Caetano

Artigo está claro! Parabéns.