
O mundo é feito de comparações.
Estamos sempre a comparar as coisas.
Comparamos os altos com os baixos, os países desenvolvidos com os países menos desenvolvidos e em diante.
A comparação que trago hoje é entre o desempenho de um depósito a prazo em relação à bolsa de valores… Afinal o que rende mais?
Na verdade, essa pergunta é bastante frequente entre os meus clientes.
Há três meses, enquanto prestava consultoria ao meu cliente Gaspar Alberto, a pergunta voltou a surgir.
O Gaspar estava em dúvida, não sabia se investia na bolsa de valores ou se deixa o dinheiro no depósito a prazo. Para chegar à resposta decidi fazer o experimento que você está preste a descobrir.
Sugeri que o Gaspar investisse 50% do que tem na bolsa e que deixasse os remanescente 50% no depósito a prazo, e depois de 3 meses ver qual investimento rendeu mais.
Mas antes, deixa-me dizer que ambos são produtos de investimento diferentes.
Enquanto que num lado temos o depósito a prazo, que é nada mais nada menos que um empréstimo feito ao banco.
No depósito a prazo, você basicamente empresta dinheiro ao banco e o banco pega esse dinheiro e empresta para outra pessoa e passa para si a diferença dos juros cobrados.
Supohamos que você fez um depósito a prazo de 100.000 Kz a uma taxa anual nominal bruta (TANB) de 15%. O banco recebe o seu depósito e empresta a um outro cliente com uma Taxa Anual de Encargos efetiva Global (TAEG) de 29% por exemplo. A diferença entre a taxa que o banco cobra para quem toma dinheiro emprestado e a taxa que ele oferece para quem empresta dinheiro ao banco, é o que você recebe.
Nesse exemplo, o banco fica com 14%, porque 29%-15% é igual a 14%. Lembrando que este é um exemplo simplificado para etendimento, o processo é um pouco mais complexo.
Já na bolsa de valores, o negócio é diferente.
Quando uma empresa deseja arrecadar fundos ou expandir, ela pode fazer duas coisas: Emitir dívida (bonds) ou vender parte da própria empresa (ações).
A venda de ações para o público em geral começa com um IPO (Initial Public Offer) ou oferta pública inicial em português. Este processo passa por dois mercados, que são o mercado primária e o mercado secundário.
No mercado primário é onde os títulos são criados. É nesse mercado que as empresas vendem novas ações e títulos ao público pela primeira vez.
Uma oferta pública inicial, ou IPO, é um exemplo de mercado primário.
Essas negociações fornecem uma oportunidade para os investidores comprarem títulos do banco que fez a subscrição inicial de uma determinada ação. Esse mercado geralmente é destinado a grandes compradores que negociam diretamente com a empresa emissora das ações.
Para comprar ações, o mercado secundário é comumente referido como “mercado de ações”. Isso inclui a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Nasdaq e todas as principais bolsas de valores ao redor do mundo.
A característica principal do mercado secundário é que os investidores negociam entre si. Ou seja, no mercado secundário é que os investidores negociam títulos emitidos anteriormente sem o envolvimento das empresas emissoras. Por exemplo, se você for comprar ações da Amazon (AMZN), estará lidando apenas com outro investidor que possui ações da Amazon. A Amazon não está diretamente envolvida na transação.
É no segundo mercado onde reles mortais como você e eu entramos por meio de uma corretora. Deu para entender? Se ficou com alguma dúvida deixe-me saber nos comentários 😉
Quanto foi Investido?
Para esse experimento, recomendei ao Gaspar que investisse valores similares. Assim, ele poderia investir 500 mil tanto na bolsa como no depósito a prazo, com incrementos mensais de 100.000 Kz e ver no final de três meses o resultado.
Procurei o depósito a prazo com a melhor oferta, e na altura o banco com a melhor oferta que encontrei era o banco abaixo, com um depósito a prazo a 90 dias e um TANB de 22,5%. Sugeri então ao Gaspar que investisse no depósito a prazo abaixo 👇.

Vale uma observação aqui. O banco anuncia a taxa como sendo de 22,5%, mas acontece que a taxa é crescente. Começa com 2,5% no primeiro mês, 12,5% no segundo mês e 22,5% no terceiro e último mês.
- 2,5% a 30 dias
- 12,5% a 60 dias
- 22,5% a 90 dias
Assim, somando os três e dividindo por três, obtemos uma TANB média de 12,5%, o que para o prazo de 3 meses daria um rendimento final de aproximadamente 18.750 Kz, e que resultaria em pouco ou mais do que 6.250 Kz por mês.
Sandro, de onde vieram os 18.750 Kz? Calma que eu explico.
O cálculo foi feito usando a fórmula para o cálculo de juros: J = C * i * t
Onde:
J = Juros.
C = Capital emprestado.
i = Taxa de juros do período.
t = Tempo
Assim temos: J = 600.000 Kz * 0,125 * (3/12), o que é igual a 18.750 Kz.
No primeiro mês, o Gaspar aplicou 500.000 Kz tanto na bolsa como no depósito a prazo.
Sugeri também que fizesse incrementos de 100.000 Kz durante os próximos dois meses. Tanto no depósito a prazo como na bolsa de valores.
Como o depósito a prazo é um investimento de renda fixa, você consegue calcular quanto o dinheiro vai render no final.
Já na bolsa de valores, é um pouco mais difícil de saber quanto o dinheiro vai render, ou seja, é mais difícil saber qual será o retorno do investimento, por se tratar de um investimento de renda variável, ou seja, o rendimento é variável.
Porém, dados passados indicam que em média, a bolsa de valores americana apresenta um rendimento de 9 a 11% por ano, dependendo da fonte consultada.
Para este experimento, recomendei ao Gaspar que comprasse um ETF que segue o índice S&P 500, nesse caso o VOO.
(Para aprender tudo sobre ETF clique aqui)
Mas resumindo, ao comprar VOO, o Gaspar comprou um pedaço das 500 maiores empresas dos Estados Unidos da América.

No segundo mês, sugeri ao Gaspar que comprasse uma posição em VGT. O VGT é um ETF que se foca nas empresas do setor de tecnologia, que atualmente é o que mais cresce no mundo.

Recomendei também ao Gaspar que fizesse um aporte em QYLD para obtenção de dividendos. E a título de curiosidade, um pouco também em BITO.
Quanto rendeu o depósito a prazo?
Depois de três meses, perguntei ao Gaspar qual havia sido o resultado? Para a minha surpresa o Gaspar simplesmente disse: Vê por ti mesmo.
Partilhou os screenshots do resultado comigo. Perguntei se podia partilhar com o meu público e ele respondeu que não havia problema nenhum, desde que censurasse algumas informações.
E como dizem, uma imagem vale mais do que mil palavras… então, acompanhe os screenshots abaixo para saber quanto rendeu o depósito a prazo.
Somando os três juros de depósito a prazo concluímos que o rendimento total foi de 18.321 kz. O que representa um rendimento mensal de 6.107 Kz.
Quanto rendeu o investimento na Bolsa?
Já escrevi de mais, não é? Então bora conferir os screenshots enviados pelo Gaspar.
VOO: Nos últimos 3 meses teve um retorno de $24.84.
VGT: Nos últimos 3 meses teve um retorno de $35.54.
QYLD: Nos últimos 3 meses teve um retorno total de $4.03 (o foco de QYLD é pagamento de dividendos).
Retorno total: $56.07. Em Kwanzas daria pouco ou mais de 33.754,14 Kz. O que representa um rendimento mensal de $18 ou 11.237 Kz.

Conclusão
Concluímos então que a Bolsa de Valores Norte Americana bateu o depósito a prazo, obtendo assim um retorno de quase 2 vezes o retorno do depósito a prazo. Em termos percentuais, a bolsa de valores teve um desempenho de quase 46% a mais em relação ao depósito a prazo.
Depósito a prazo: 18.321 Kz
Bolsa de Valores: 33.754 Kz
E aí? Vale a pena investir na Bolsa? Para descobrir clique aqui.

Empreendedor entusiasta. Curioso em Investimentos e Finanças Pessoais.
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Gostei, estás de parabens.
Olá Eduardo,
Muito obrigado!
Algum tem que gostaria de ver aqui no blog?