Depósito A prazo Vs Bolsa de Valores – O que Rende Mais?

O mundo é feito de comparações.

Estamos sempre a comparar as coisas.

Comparamos os altos com os baixos, os países desenvolvidos com os países menos desenvolvidos e em diante.

A comparação que trago hoje é entre o desempenho de um depósito a prazo em relação à bolsa de valores… Afinal o que rende mais?

Na verdade, essa pergunta é bastante frequente entre os meus clientes.

Há três meses, enquanto prestava consultoria ao meu cliente Gaspar Alberto, a pergunta voltou a surgir.

O Gaspar estava em dúvida, não sabia se investia na bolsa de valores ou se deixa o dinheiro no depósito a prazo. Para chegar à resposta decidi fazer o experimento que você está preste a descobrir.

Sugeri que o Gaspar investisse 50% do que tem na bolsa e que deixasse os remanescente 50% no depósito a prazo, e depois de 3 meses ver qual investimento rendeu mais.

Mas antes, deixa-me dizer que ambos são produtos de investimento diferentes.

Enquanto que num lado temos o depósito a prazo, que é nada mais nada menos que um empréstimo feito ao banco.

No depósito a prazo, você basicamente empresta dinheiro ao banco e o banco pega esse dinheiro e empresta para outra pessoa e passa para si a diferença dos juros cobrados.

Supohamos que você fez um depósito a prazo de 100.000 Kz a uma taxa anual nominal bruta (TANB) de 15%. O banco recebe o seu depósito e empresta a um outro cliente com uma Taxa Anual de Encargos efetiva Global (TAEG) de 29% por exemplo. A diferença entre a taxa que o banco cobra para quem toma dinheiro emprestado e a taxa que ele oferece para quem empresta dinheiro ao banco, é o que você recebe.

Nesse exemplo, o banco fica com 14%, porque 29%-15% é igual a 14%. Lembrando que este é um exemplo simplificado para etendimento, o processo é um pouco mais complexo.

Já na bolsa de valores, o negócio é diferente.

Quando uma empresa deseja arrecadar fundos ou expandir, ela pode fazer duas coisas: Emitir dívida (bonds) ou vender parte da própria empresa (ações).

A venda de ações para o público em geral começa com um IPO (Initial Public Offer) ou oferta pública inicial em português. Este processo passa por dois mercados, que são o mercado primária e o mercado secundário.  

No mercado primário é onde os títulos são criados. É nesse mercado que as empresas vendem novas ações e títulos ao público pela primeira vez.

Uma oferta pública inicial, ou IPO, é um exemplo de mercado primário.

Essas negociações fornecem uma oportunidade para os investidores comprarem títulos do banco que fez a subscrição inicial de uma determinada ação. Esse mercado geralmente é destinado a grandes compradores que negociam diretamente com a empresa emissora das ações.

Para comprar ações, o mercado secundário é comumente referido como “mercado de ações”. Isso inclui a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Nasdaq e todas as principais bolsas de valores ao redor do mundo.

A característica principal do mercado secundário é que os investidores negociam entre si. Ou seja, no mercado secundário é que os investidores negociam títulos emitidos anteriormente sem o envolvimento das empresas emissoras. Por exemplo, se você for comprar ações da Amazon (AMZN), estará lidando apenas com outro investidor que possui ações da Amazon. A Amazon não está diretamente envolvida na transação.

É no segundo mercado onde reles mortais como você e eu entramos por meio de uma corretora. Deu para entender? Se ficou com alguma dúvida deixe-me saber nos comentários 😉

Quanto foi Investido?

Para esse experimento, recomendei ao Gaspar que investisse valores similares. Assim, ele poderia investir 500 mil tanto na bolsa como no depósito a prazo, com incrementos mensais de 100.000 Kz e ver no final de três meses o resultado.

Procurei o depósito a prazo com a melhor oferta, e na altura o banco com a melhor oferta que encontrei era  o banco abaixo, com um depósito a prazo a 90 dias e um TANB de 22,5%. Sugeri então ao Gaspar que investisse no depósito a prazo abaixo 👇.

Vale uma observação aqui. O banco anuncia a taxa como sendo de 22,5%, mas acontece que a taxa é crescente. Começa com 2,5% no primeiro mês, 12,5% no segundo mês e 22,5% no terceiro e último mês.

  • 2,5% a 30 dias
  • 12,5% a 60 dias
  • 22,5% a 90 dias

Assim, somando os três e dividindo por três, obtemos uma TANB média de 12,5%, o que para o prazo de 3 meses daria um rendimento final de aproximadamente 18.750 Kz, e que resultaria em pouco ou mais do que 6.250 Kz por mês.

Sandro, de onde vieram os 18.750 Kz? Calma que eu explico.

O cálculo foi feito usando a fórmula para o cálculo de juros: J = C * i * t

Onde:

J = Juros.

C = Capital emprestado.

i = Taxa de juros do período.

t = Tempo

Assim temos: J = 600.000 Kz * 0,125 * (3/12), o que é igual a 18.750 Kz.

No primeiro mês, o Gaspar aplicou 500.000 Kz tanto na bolsa como no depósito a prazo.

Sugeri também que fizesse incrementos de 100.000 Kz durante os próximos dois meses. Tanto no depósito a prazo como na bolsa de valores.

Como o depósito a prazo é um investimento de renda fixa, você consegue calcular quanto o dinheiro vai render no final.

Já na bolsa de valores, é um pouco mais difícil de saber quanto o dinheiro vai render, ou seja, é mais difícil saber qual será o retorno do investimento, por se tratar de um investimento de renda variável, ou seja, o rendimento é variável.

Porém, dados passados indicam que em média, a bolsa de valores americana apresenta um rendimento de 9 a 11% por ano, dependendo da fonte consultada.

Para este experimento, recomendei ao Gaspar que comprasse um ETF que segue o índice S&P 500, nesse caso o VOO.

(Para aprender tudo sobre ETF clique aqui)

Mas resumindo, ao comprar VOO, o Gaspar comprou um pedaço das 500 maiores empresas dos Estados Unidos da América.

Top 10 posições dentro do ETF VOO.

No segundo mês, sugeri ao Gaspar que comprasse uma posição em VGT. O VGT é um ETF que se foca nas empresas do setor de tecnologia, que atualmente é o que mais cresce no mundo.

Top 10 posições dentro do ETF VGT.

Recomendei também ao Gaspar que fizesse um aporte em QYLD para obtenção de dividendos. E a título de curiosidade, um pouco também em BITO.

Quanto rendeu o depósito a prazo?

Depois de três meses, perguntei ao Gaspar qual havia sido o resultado? Para a minha surpresa o Gaspar simplesmente disse: Vê por ti mesmo.

Partilhou os screenshots do resultado comigo. Perguntei se podia partilhar com o meu público e ele respondeu que não havia problema nenhum, desde que censurasse algumas informações.

E como dizem, uma imagem vale mais do que mil palavras… então, acompanhe os screenshots abaixo para saber quanto rendeu o depósito a prazo.

Somando os três juros de depósito a prazo concluímos que o rendimento total foi de 18.321 kz. O que representa um rendimento mensal de 6.107 Kz.

Quanto rendeu o investimento na Bolsa?

Já escrevi de mais, não é? Então bora conferir os screenshots enviados pelo Gaspar.

VOO: Nos últimos 3 meses teve um retorno de $24.84.

VGT: Nos últimos 3 meses teve um retorno de $35.54.

QYLD: Nos últimos 3 meses teve um retorno total de $4.03 (o foco de QYLD é pagamento de dividendos).

Retorno total: $56.07. Em Kwanzas daria pouco ou mais de 33.754,14 Kz. O que representa um rendimento mensal de $18 ou 11.237 Kz.

Conclusão

Concluímos então que a Bolsa de Valores Norte Americana bateu o depósito a prazo, obtendo assim um retorno de quase 2 vezes o retorno do depósito a prazo. Em termos percentuais, a bolsa de valores teve um desempenho de quase 46% a mais em relação ao depósito a prazo.

Depósito a prazo: 18.321 Kz

Bolsa de Valores: 33.754 Kz

E aí? Vale a pena investir na Bolsa? Para descobrir clique aqui.

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[…] Relacionado: Depósito A prazo Vs Bolsa de Valores – O que Rende Mais? […]

Eduardo Fernandes

Gostei, estás de parabens.