Depósito A prazo Vs Bolsa de Valores – O que Rende Mais? - Sandro Jorge

O mundo é feito de comparações.

Estamos sempre a comparar as coisas.

Comparamos os altos com os baixos, os países desenvolvidos com os países menos desenvolvidos e em diante.

A comparação que trago hoje é entre o desempenho de um depósito a prazo em relação à bolsa de valores… Afinal o que rende mais?

Na verdade, essa pergunta é bastante frequente entre os meus clientes.

Há três meses, enquanto prestava consultoria ao meu cliente Gaspar Alberto, a pergunta voltou a surgir.

O Gaspar estava em dúvida, não sabia se investia na bolsa de valores ou se deixa o dinheiro no depósito a prazo. Para chegar à resposta decidi fazer o experimento que você está preste a descobrir.

Sugeri que o Gaspar investisse 50% do que tem na bolsa e que deixasse os remanescente 50% no depósito a prazo, e depois de 3 meses ver qual investimento rendeu mais.

Mas antes, deixa-me dizer que ambos são produtos de investimento diferentes.

Enquanto que num lado temos o depósito a prazo, que é nada mais nada menos que um empréstimo feito ao banco.

No depósito a prazo, você basicamente empresta dinheiro ao banco e o banco pega esse dinheiro e empresta para outra pessoa e passa para si a diferença dos juros cobrados.

Supohamos que você fez um depósito a prazo de 100.000 Kz a uma taxa anual nominal bruta (TANB) de 15%. O banco recebe o seu depósito e empresta a um outro cliente com uma Taxa Anual de Encargos efetiva Global (TAEG) de 29% por exemplo. A diferença entre a taxa que o banco cobra para quem toma dinheiro emprestado e a taxa que ele oferece para quem empresta dinheiro ao banco, é o que você recebe.

Nesse exemplo, o banco fica com 14%, porque 29%-15% é igual a 14%. Lembrando que este é um exemplo simplificado para etendimento, o processo é um pouco mais complexo.

Já na bolsa de valores, o negócio é diferente.

Quando uma empresa deseja arrecadar fundos ou expandir, ela pode fazer duas coisas: Emitir dívida (bonds) ou vender parte da própria empresa (ações).

A venda de ações para o público em geral começa com um IPO (Initial Public Offer) ou oferta pública inicial em português. Este processo passa por dois mercados, que são o mercado primária e o mercado secundário.

No mercado primário é onde os títulos são criados. É nesse mercado que as empresas vendem novas ações e títulos ao público pela primeira vez.

Uma oferta pública inicial, ou IPO, é um exemplo de mercado primário.

Essas negociações fornecem uma oportunidade para os investidores comprarem títulos do banco que fez a subscrição inicial de uma determinada ação. Esse mercado geralmente é destinado a grandes compradores que negociam diretamente com a empresa emissora das ações.

Para comprar ações, o mercado secundário é comumente referido como “mercado de ações”. Isso inclui a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), Nasdaq e todas as principais bolsas de valores ao redor do mundo.

A característica principal do mercado secundário é que os investidores negociam entre si. Ou seja, no mercado secundário é que os investidores negociam títulos emitidos anteriormente sem o envolvimento das empresas emissoras. Por exemplo, se você for comprar ações da Amazon (AMZN), estará lidando apenas com outro investidor que possui ações da Amazon. A Amazon não está diretamente envolvida na transação.

É no segundo mercado onde reles mortais como você e eu entramos por meio de uma corretora. Deu para entender? Se ficou com alguma dúvida deixe-me saber nos comentários 😉

Quanto foi Investido?

Para esse experimento, recomendei ao Gaspar que investisse valores similares. Assim, ele poderia investir 500 mil tanto na bolsa como no depósito a prazo, com incrementos mensais de 100.000 Kz e ver no final de três meses o resultado.

Procurei o depósito a prazo com a melhor oferta, e na altura o banco com a melhor oferta que encontrei era o banco abaixo, com um depósito a prazo a 90 dias e um TANB de 22,5%. Sugeri então ao Gaspar que investisse no depósito a prazo abaixo 👇.

Vale uma observação aqui. O banco anuncia a taxa como sendo de 22,5%, mas acontece que a taxa é crescente. Começa com 2,5% no primeiro mês, 12,5% no segundo mês e 22,5% no terceiro e último mês.

2,5% a 30 dias
12,5% a 60 dias
22,5% a 90 dias

Assim, somando os três e dividindo por três, obtemos uma TANB média de 12,5%, o que para o prazo de 3 meses daria um rendimento final de aproximadamente 18.750 Kz, e que resultaria em pouco ou mais do que 6.250 Kz por mês.

Sandro, de onde vieram os 18.750 Kz? Calma que eu explico.

O cálculo foi feito usando a fórmula para o cálculo de juros: J = C * i * t

Onde:

J = Juros.

C = Capital emprestado.

i = Taxa de juros do período.

t = Tempo

Assim temos: J = 600.000 Kz * 0,125 * (3/12), o que é igual a 18.750 Kz.

No primeiro mês, o Gaspar aplicou 500.000 Kz tanto na bolsa como no depósito a prazo.

Sugeri também que fizesse incrementos de 100.000 Kz durante os próximos dois meses. Tanto no depósito a prazo como na bolsa de valores.

Como o depósito a prazo é um investimento de renda fixa, você consegue calcular quanto o dinheiro vai render no final.

Já na bolsa de valores, é um pouco mais difícil de saber quanto o dinheiro vai render, ou seja, é mais difícil saber qual será o retorno do investimento, por se tratar de um investimento de renda variável, ou seja, o rendimento é variável.

Porém, dados passados indicam que em média, a bolsa de valores americana apresenta um rendimento de 9 a 11% por ano, dependendo da fonte consultada.

Para este experimento, recomendei ao Gaspar que comprasse um ETF que segue o índice S&P 500, nesse caso o VOO.

(Para aprender tudo sobre ETF clique aqui)

Mas resumindo, ao comprar VOO, o Gaspar comprou um pedaço das 500 maiores empresas dos Estados Unidos da América.

No segundo mês, sugeri ao Gaspar que comprasse uma posição em VGT. O VGT é um ETF que se foca nas empresas do setor de tecnologia, que atualmente é o que mais cresce no mundo.

Recomendei também ao Gaspar que fizesse um aporte em QYLD para obtenção de dividendos. E a título de curiosidade, um pouco também em BITO.

Quanto rendeu o depósito a prazo?

Depois de três meses, perguntei ao Gaspar qual havia sido o resultado? Para a minha surpresa o Gaspar simplesmente disse: Vê por ti mesmo.

Partilhou os screenshots do resultado comigo. Perguntei se podia partilhar com o meu público e ele respondeu que não havia problema nenhum, desde que censurasse algumas informações.

E como dizem, uma imagem vale mais do que mil palavras… então, acompanhe os screenshots abaixo para saber quanto rendeu o depósito a prazo.

Somando os três juros de depósito a prazo concluímos que o rendimento total foi de 18.321 kz. O que representa um rendimento mensal de 6.107 Kz.

Quanto rendeu o investimento na Bolsa?

Já escrevi de mais, não é? Então bora conferir os screenshots enviados pelo Gaspar.

VOO: Nos últimos 3 meses teve um retorno de $24.84.

VGT: Nos últimos 3 meses teve um retorno de $35.54.

QYLD: Nos últimos 3 meses teve um retorno total de $4.03 (o foco de QYLD é pagamento de dividendos).

Retorno total: $56.07. Em Kwanzas daria pouco ou mais de 33.754,14 Kz. O que representa um rendimento mensal de $18 ou 11.237 Kz.

Conclusão

Concluímos então que a Bolsa de Valores Norte Americana bateu o depósito a prazo, obtendo assim um retorno de quase 2 vezes o retorno do depósito a prazo. Em termos percentuais, a bolsa de valores teve um desempenho de quase 46% a mais em relação ao depósito a prazo.

Depósito a prazo: 18.321 Kz

Bolsa de Valores: 33.754 Kz

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